Валюты стран, поддержавших санкции против России, становятся все более токсичными активами: комиссии за хранение валюты на текущих и брокерских счетах уже ввели Раффайзенбанк, Тинькофф Банк, Росбанк, банк «Авангард», «Уралсиб» и РНКБ. Банк России также нацелен на развитие рынка валют дружественных стран, заявлял регулятор в Обзоре рисков финансовых рынков по итогу второго квартала.
Дружественными считают все государства, которые не вошли в список недружественных государств, составленный правительством России: в него включены страны ЕС, Великобритания, США, Япония, Швейцария и еще 17 стран. Таким образом, к валютам дружественных стран можно отнести китайский юань, гонконгский доллар, белорусский рубль, казахстанский тенге, узбекский сум, южноафриканский рэнд, армянский драм, дирхам ОАЭ и другие валюты.
Глава Минфина Антон Силуанов также заявлял о возможных инвестициях правительства в валюты дружественных стран для влияния на курс рубля: «Сейчас иностранная валюта токсична, но мы готовы, чтобы влиять на курс, [инвестировать] в валюту дружественных стран. И через валюту дружественных стран, через кросс-курсы с долларом и евро можно будет регулировать стоимость доллара и евро к рублю».
«РБК Инвестиции » опросили экспертов о том, какие валюты дружественных стран наиболее привлекательны для инвесторов и как на них заработать
Что выбрать инвестору вместо евро и доллара?
Наиболее актуальными валютами для российского инвестора все опрошенные эксперты считают китайский юань и гонконгский доллар. Так, по данным ЦБ, в июне 2022 года объем совершенных физлицами операций с юанем на валютном рынке в ходе торгов в паре доллар/юань вырос в 16,4 раза — до 5,4 млрд юаней против майского уровня 0,33 млрд юаней.
На граждан пришлось 13,9% всего объема сделок по продаже китайской валюты и 5,5% по покупке, хотя в предыдущие месяцы доля участия физлиц была «практически нулевой», уточнил регулятор. Доля торгов юанем на валютном рынке в июне достигла 11% оборота биржевого рынка против 6% в апреле и менее чем 1% в марте. На внебиржевом валютном рынке доля операций с китайской валютой в июне достигла 8% по сравнению с 4% в апреле.
Стоит ли покупать юани сейчас: что будет с курсом летом и куда их вложить юань , Валюта , Китай , Россия
Китайский юань и гонконгский доллар номинально привязаны к доллару и корзине других валют и торгуются в определенном допустимом диапазоне, что делает их очень устойчивыми, отметил директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров. Он также указал на то, что благодаря спросу со стороны инвесторов за июнь премия на Мосбирже по отношению к кросс-курсу на Форексе в валютной паре гонконгский доллар/рубль снизилась с 20% до 4–5%.
Асатуров подчеркнул, что валюты Гонконга и материкового Китая потеряли чуть больше 0,5% к доллару США с начала года, «что можно считать потрясающим результатом» на фоне рекордной инфляции. «Другие дружественные валюты, казахстанский тенге или турецкая лира, к сожалению, не могут таким похвастаться — они ослабели на двузначные цифры к американской валюте с начала года», — добавил эксперт.
Китайский юань сейчас выступает тихой гаванью на валютном рынке, несмотря на существующие риски, считает руководитель отдела инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов. Аналитик ФГ «Финам» Андрей Маслов также указал на то, что объемы торгов юанем и гонконгским долларом выросли в десятки раз, что связано с налаживанием параллельного импорта.
Маслов пояснил: «Тенге примечателен тем, что Казахстан минуют санкции Запада, он остается важным партнером России (несмотря на все разногласия) и дает возможность для покупки инструментов и ведения бизнеса через казахстанскую валюту — западные компании не стали блокировать возможности оплаты через тенге».
Тенге, по мнению Маслова, остается самой ликвидной валютой дружественной страны, так как купить и продать казахстанскую валюту можно в сервисах по онлайн-оплате, тогда как популярность азиатских валют все еще невысока и «привычные защитные валюты недружественных стран коллективного Запада» продолжают доминировать на валютном рынке. Скорее всего, этот тренд сохранится еще очень надолго».
«В будущем из наиболее ликвидных и перспективных валют можно выделить рупию и дирхам», — допустил главный аналитик ПСБ Егор Жильников.